Tienes cuentas bancarias en Italia, un piso a tu nombre, quizás algunos fondos de inversión o un seguro de vida. Te has mudado a España, te has convertido en residente fiscal español — y en algún momento alguien te dice que tienes que «declarar los bienes en el extranjero». El modelo 720 es exactamente eso: la declaración informativa con la que los residentes fiscales en España comunican a la Agencia Tributaria los bienes y derechos que poseen fuera del país. No es un impuesto. No pagas nada directamente por presentarla. Pero ignorarla puede salirte muy caro.
Qué es el modelo 720 y a quién se aplica
El 720 es una declaración informativa: no genera por sí misma una deuda fiscal, sino que informa a Hacienda sobre lo que posees en el extranjero. La obligación surge si eres residente fiscal en España y superas determinados umbrales de valor en al menos una de las tres categorías de bienes previstas por la norma.
Las tres categorías son:
- Cuentas corrientes y depósitos bancarios abiertos en entidades extranjeras
- Valores mobiliarios: acciones, obligaciones, fondos de inversión, seguros de vida o invalidez, rentas, derechos reales sobre bienes muebles
- Bienes inmuebles situados fuera de España, o derechos reales sobre ellos
El umbral es de 50.000 euros por categoría. Si el valor total de tus cuentas bancarias en el extranjero supera los 50.000 euros, estás obligado a declararlo. Lo mismo se aplica por separado a las inversiones financieras y a los inmuebles. Las tres categorías funcionan de forma independiente: puedes estar obligado a declarar solo una, dos o las tres, según tu situación patrimonial.
Un ejemplo concreto: tienes una cuenta en Italia con 30.000 euros, un piso heredado de tus padres con un valor catastral de 80.000 euros y ninguna inversión financiera relevante. En este caso, el inmueble supera el umbral y debes presentar el 720 por esa categoría, aunque las cuentas no lo alcancen.
Cuándo se presenta y cuándo no
El modelo 720 se presenta una sola vez en la primera declaración — y después únicamente en los años siguientes en los que se produzca una variación significativa. Por «variación significativa» se entiende un incremento o decremento superior a 20.000 euros respecto al último valor declarado en una categoría. Si tus bienes se mantienen prácticamente estables de un año a otro, no tienes que volver a presentarlo.
El plazo de presentación es habitualmente el primer trimestre del año, para los bienes poseídos a 31 de diciembre del año anterior. También aquí, antes de proceder, conviene verificar las fechas actualizadas directamente en el sitio de la Agencia Tributaria o confiar en un gestor fiscal: los plazos pueden variar y presentarlo fuera de plazo conlleva sanciones.
Cómo funciona en Italia y qué cambia en España
En Italia existe un instrumento similar: el cuadro RW de la declaración de la renta, que sirve precisamente para declarar los activos financieros y patrimoniales en el extranjero. Si ya has cumplimentado un modelo UNICO o un 730 con el cuadro RW, la idea de base te resultará familiar.
En España el 720 es un formulario separado, no integrado en la declaración de la renta (la Renta), y se presenta a través de la Sede Electrónica de la Agencia Tributaria — el portal digital de Hacienda, que requiere un certificado digital o cl@ve para acceder. Una diferencia relevante respecto a Italia es que el 720 es exclusivamente informativo: no calcula impuestos a pagar. Son otras declaraciones las que lo hacen, en su caso, si esos bienes generan rentas sujetas a tributación en España.
Las sanciones: por qué no vale la pena ignorarlo
Aquí se abre el capítulo más delicado, y merece la pena entenderlo bien. Durante años el régimen sancionador del modelo 720 fue durísimo — uno de los más severos de Europa para este tipo de obligación informativa. En 2022 el Tribunal de Justicia de la Unión Europea estableció que algunas de las sanciones originales eran desproporcionadas y contrarias al derecho comunitario, y España tuvo que adaptarse, revisando la normativa.
Esto no significa que las sanciones hayan desaparecido. Significa que el régimen ha cambiado. Omitir la declaración o presentarla fuera de plazo conlleva igualmente sanciones económicas. La cuantía depende del tipo de infracción, del número de datos omitidos y del momento en que se regularice la situación. Para conocer las sanciones actualizadas — y saber si una situación anterior tuya debe regularizarse — es imprescindible consultar a un asesor fiscal o gestor al día con la normativa vigente. No te fíes de información desactualizada en este punto: todo ha cambiado en pocos años.
Cómo se presenta el modelo 720
La presentación se realiza exclusivamente por vía telemática, a través de la Sede Electrónica de la Agencia Tributaria. Necesitas:
- Un NIE válido y tu registro en el sistema de la Agencia Tributaria
- Un certificado digital (firma digital reconocida) o las credenciales cl@ve
- Los datos precisos de los bienes a declarar: saldo a 31 de diciembre para las cuentas, valor de adquisición o catastral para los inmuebles, valoración para los instrumentos financieros
Reunir todos los datos es a menudo la parte más larga del proceso. Para las cuentas bancarias italianas puedes pedir a tu banco un certificado del saldo a 31 de diciembre. Para los inmuebles, el valor a indicar depende del título de posesión — compra, herencia, donación — y del tipo de derecho que ostentes. Para los fondos y los seguros, se necesita el valor de mercado en la fecha de referencia.
En estos años he visto a muchos italianos trasladados a España descubrir la obligación del 720 solo en el momento de la primera Renta, a menudo después de haber saltado ya uno o dos años de declaración. Cuanto antes te informes, menos problemas acumulas. No es de esas cosas que se pueden aplazar indefinidamente.
Casos particulares que merece la pena tener en cuenta
Algunas situaciones recurrentes entre los italianos trasladados a España:
El inmueble heredado en Italia. Si has recibido un inmueble en herencia después de convertirte en residente fiscal en España, comprueba cuanto antes el valor del bien. Podría superar el umbral de los 50.000 euros y hacer obligatoria la declaración en el año siguiente a la sucesión.
La cuenta conjunta. Para las cuentas compartidas, el valor a considerar a efectos del 720 es generalmente la parte que te corresponde. Pero las reglas de cálculo pueden variar: también aquí, mejor no improvisar.
Los fondos de pensiones italianos. Algunos instrumentos de previsión italianos entran en la categoría de valores mobiliarios y pueden requerir declaración. Depende de la naturaleza del fondo y de cómo esté clasificado. Un gestor con experiencia en clientes italianos sabrá responderte con precisión.
La cuenta corriente de apoyo en Italia. Muchísimos italianos trasladados a España mantienen una cuenta en Italia para gestionar pagos locales, suministros o simplemente por comodidad. Si el saldo medio — no solo el saldo a fin de año, sino la media del cuarto trimestre, según el método de cálculo aplicable — supera el umbral, la obligación surge. Tenlo en cuenta cuando valores si mantener liquidez en la cuenta italiana.
Qué hacer si nunca lo has presentado
Si llevas varios años siendo residente fiscal en España y nunca has oído hablar del 720, el primer paso es averiguar si estabas obligado a presentarlo y por qué años. No se trata de hacer como si nada y esperar que nadie se dé cuenta: la Agencia Tributaria cruza los datos con la información que recibe de las autoridades fiscales europeas gracias a los acuerdos de intercambio automático de información. Los datos sobre las cuentas en el extranjero de los residentes españoles ya llegan de forma sistemática.
Si te encuentras en esta situación, lo más sensato es acudir cuanto antes a un gestor fiscal — a ser posible uno con experiencia específica con clientes italianos y con el 720. Una regularización voluntaria bien gestionada es casi siempre menos costosa que una inspección sobrevenida. No esperes.
El modelo 720 es uno de esos temas que parecen técnicos y lejanos hasta que te afectan — y entonces se vuelven urgentes. Si tienes bienes en Italia y eres residente fiscal en España, el momento de revisar tu situación es ahora: reúne los valores actualizados de tus bienes, habla con un gestor y aclara si estás obligado a presentarlo. Mejor media hora de trabajo preventivo que una sorpresa desagradable.
